Роботы

Является ли золото выгодным вложением?

Физическое золото: не лучший выбор для инвесторов

Самый очевидный ответ — выбежать и купить золотые монеты, слитки или украшения. Это не лучший вариант для инвесторов. Например, существует огромная наценка на ювелирные изделия, что делает их очень плохим инвестиционным выбором. Но на монетах и ​​слитках также может быть наценка, которая будет включена в цену, указанную дилерами. В конце концов, они должны зарабатывать на жизнь и получать вознаграждение за то, что выступают посредником между покупателями и продавцами. Купить золотые монеты можно тут uamc.com.ua.

Вы также должны учитывать, что вы будете делать с золотом, которое вы покупаете в этом сценарии, что может означать покупку сейфа или оплату банковского сейфа. Это прекрасный способ владеть золотом, если это ваша цель, но это не лучший способ инвестировать в золото. И чтобы в полной мере воспользоваться предложениями по диверсификации золота в портфеле, вам нужно будет периодически перебалансировать свой портфель, если вы воспользуетесь преимуществами инвесторов, стремящихся к золоту, потому что он рассматривается как безопасное убежище.

Золотые ETFs: лучше, но …

Следующая лучшая вещь для владения физическим золотом — это покупка инвестиций, которые считают физическое золото своим основным активом. Простейшими примерами этого являются ETFs, такие как вышеупомянутые золотые акции SPDR. Этот конкретный ETF имеет коэффициент расходов 0,40% и отслеживает цены на золото с течением времени. Это, вероятно, следующая лучшая вещь для физического владения золотом, но в отличие от физического золота его можно легко обменять.

Это делает ребалансирование портфеля столь же простым, как и вызов вашего брокера — для большинства инвесторов, продающих золотые монеты или слитки, потребуется вытащить их из хранилища и забрать у них дилера. Проблема в том, что унция золота всегда будет унцией золота. Его стоимость полностью связана со спросом и предложением. Для пуриста, который идеален, для большинства инвесторов, однако, имеет смысл найти что-то, что будет отслеживать золото, но обеспечит немного больший потенциал.

Шахтеры: все еще некоторые заметные проблемы

После этого инвесторов часто привлекают золотодобытчики, такие как промышленные гиганты Barrick Gold ( NYSE: GOLD ) , Goldcorp и Newmont Mining . Акции золотодобытчиков обычно отслеживают цену металла, и они могут инвестировать в свои активы, чтобы со временем увеличить добычу. Однако акции майнеров сопряжены с дополнительными рисками. Например, многие шахтеры ориентированы на золото, но это не единственный металл, который они производят. Barrick получает около 90% своего дохода от золота; остальное происходит из меди и других источников — это не совсем чистая игра.

Кроме того, возникают эксплуатационные проблемы, поскольку добыча полезных ископаемых дорогая, отнимает много времени и зачастую опасна. Проблема на руднике, крупный успех в разведке или ряд других эксплуатационных проблем могут привести к существенному отклонению производительности акций шахтера от цены золота . Между тем мелкие майнеры часто предоставляют наибольшую возможность роста и риск снижения, поскольку крошечные изменения цены золота иногда могут быть разницей между тем, что эти майнеры получают прибыль или теряют деньги. И еще есть такие компании, как « Северная Династия Минералс» , где единственным активом является шахта в разработке., Акции сегодня дешевы, что делает их чем-то вроде цены на золото, так как стоимость рудника (называемого Pebble Project) не будет реализована в течение многих лет. Но если проект Pebble будет построен, Северная Династия может увидеть существенный рост цен на акции.

В конце концов, если вы решите получить доступ к золоту, владея акциями горнодобывающих компаний, возможно, лучше купить взаимный фонд,  который ориентирован на компании, занимающиеся драгоценными металлами, такие как метасный фонд Midas  или ETF, такие как Van Eck Vectors Gold Miners ETF ( NYSEMKT: GDX ) . Тем не менее, обратите внимание, что подобные взаимные фонды и ETF обычно имеют широко диверсифицированные портфели, что приведет к риску не только для золотодобытчиков. Это не плохо по своей сути, но это немного меняет динамику инвестиций.

Потоковое: лучшее из группы?

Другой вариант для инвесторов — купить потоковую и лицензионную компанию, такую ​​как Franco-Nevada Corp. , Royal Gold Corp. или Wheaton Precious Metals.  Эти компании сразу же предоставляют наличные деньги шахтерам за право покупать золото и серебро в будущем по заранее оговоренным в контракте сниженным ценам. Шахтеры используют наличные деньги для создания новых рудников или расширения существующих мощностей.

Вместо того, чтобы быть шахтерами, они больше похожи на специализированные финансовые компании, которым платят драгоценными металлами. Низкие цены, которые они платят, помогают зафиксировать широкую маржу независимо от цены золота, а их инвестиционные подходы — все это приводит к более широкой диверсификации добычи, чем вы, вероятно, получите от владения одним майнером. И все три из этих компаний надежно выплачивают дивиденды в течение многих лет, что может помочь инвесторам не торопиться в течение всего товарного цикла, чтобы достичь полной выгоды диверсификации, которую может предложить золото. Потоковые компании — это, вероятно, лучший универсальный вариант, если вы хотите купить золото, обеспечивая диверсификацию, прямую доступность золота и потенциал роста от поддерживаемых ими золотых проектов.

Итак, является ли золото безопасным вложением? Ответ да, и нет

Эта статья началась с ответа на очень простой вопрос: является ли золото безопасным вложением? Как и многие вещи в жизни, простые вопросы могут иметь очень сложные ответы. В случае золота это рискованный класс активов, и было бы неразумно инвестировать только в золото. Однако, поскольку золото рассматривается как хранилище богатства, вы не должны отклонять его как инвестиционный вариант. Инвесторы, как правило, устремляются к золоту, когда они напуганы, что повышает его ценность, когда активы, такие как акции, падают. Это просто должно быть в паре с более широко диверсифицированным портфелем, чтобы вы могли извлечь выгоду из некоррелированного характера производительности золота. И, да, это потребует перебалансировки вашего портфеля очень часто, возможно, один раз в год или когда распределение средств существенно выходит за рамки.

Тогда возникает вопрос о том, как владеть им, что не менее сложно, с монетами и слитками, ETF, взаимными фондами, майнерами и потоковыми компаниями среди различных вариантов инвестирования. Однако, если вы потратите некоторое время, чтобы узнать золото и узнать, каким образом вы можете познакомиться с металлом, я думаю, вы обнаружите, что это не так рискованно, как думают некоторые люди, и заслуживает небольшого места в вашем иначе диверсифицированный портфель.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *